Margem de lucro versus markup

Fazer crescer o seu pequeno negócio ou a sua loja online de e-commerce grossista é uma experiência incrivelmente gratificante e estimulante.

Mas se não tem familiaridade com o jargão dos negócios e a terminologia de marketing, pode haver alguns conceitos que têm de ser clarificados. Já deve ter ouvido termos como “margem de lucro” e “margem” (ou markup), mas o que significam e qual a sua importância?

Simplificando, tanto a margem de lucro como o markup são duas partes da mesma transação. A margem de lucro mostra o lucro em relação ao preço de venda de um produto ou ao valor de receita gerada, enquanto o markup mostra o lucro em relação ao custo das mercadorias vendidas.

O markup e a margem de lucro são termos contabilísticos com os quais se vai deparar regularmente à medida que gere a vertente financeira do seu negócio.

Margem de lucro versus margem (markup): a grande diferença

O markup é o aumento percentual sobre o preço de custo de um produto para determinar o preço de venda. Diz quanto deve acrescentar para cobrir os custos do negócio. A margem de lucro é o que sobra após subtrair o custo das mercadorias vendidas às vendas, ou seja, representa o lucro.

O que é uma margem?

No e-commerce, a regra fundamental é que os comerciantes devem listar os produtos a um preço superior ao custo de aquisição ou produção — esta é a pedra angular da geração de lucro. Esta diferença entre o custo de obter um produto e o preço a que o vende na sua plataforma online é conhecida como margem de lucro. Por outras palavras, a margem representa a receita que sobra após ser liquidado o custo das mercadorias vendidas (CMV).

A fórmula da margem de lucro é:

Margem de lucro = Vendas líquidas / CMV x 100

A margem de lucro inclui a receita total de vendas antes de deduzir quaisquer impostos ou outras despesas. A maioria dos negócios usa a margem de lucro bruto para obter informações cruciais sobre a eficácia com que aproveita os seus recursos para fabricar e vender bens ou serviços.

A margem operacional inclui os custos dos produtos vendidos, os custos associados às vendas e à administração, e as despesas gerais. É importante porque a margem operacional mede o lucro que uma empresa obtém após deduzir os custos variáveis. Estes incluem os custos de fabrico e os salários, caso tenha colaboradores. Esta margem ajuda os investidores a analisar o valor e a rentabilidade de uma empresa.

Por último, temos a margem de lucro líquido. Esta percentagem de margem é calculada após a dedução de todas as despesas e impostos à receita global do negócio, sendo depois dividida pela receita líquida. A margem de lucro líquido (também conhecida como resultado final) é uma margem muito importante para indicar a saúde financeira global de uma empresa e a sua capacidade de crescimento.

Quando devo usar a margem?

Sempre que quer avaliar a rentabilidade do negócio e garantir que os custos fixos estão cobertos, a margem é essencial para compreender a percentagem de lucro de cada venda.

Ao longo do seu percurso no e-commerce, é provável que encontre 3 categorias de margem de lucro: margem de lucro bruto, margem operacional e margem de lucro líquido. Cada uma destas desempenha um papel fundamental na saúde financeira da sua loja online, e iremos analisar mais a fundo as suas implicações individuais abaixo.

O que é um markup?

Um markup é o valor pelo qual o custo de um produto é aumentado para se chegar ao preço de venda final.

Por exemplo, se comprar ou fabricar algo por 80 € e vender por 100 €, obteve um lucro de 20 €. A percentagem de markup do lucro (20 €) em relação ao custo (80 €) é de 25%. Isto dá-lhe um markup de 25% sobre o seu produto. O preço de markup está relacionado com a margem de lucro, mas não são a mesma coisa e podem confundir-se.

Eis a fórmula do markup:

Markup = Lucro / Custo x 100

Quando devo usar o markup?

Ao definir os preços de venda, use o markup para garantir que cobre tanto os custos das mercadorias como as despesas operacionais, para garantir que está a ganhar dinheiro.

Porquê conhecer a diferença entre margem de lucro e markup?

Tanto a margem de lucro como o markup são duas faces da mesma transação. A margem de lucro mostra o lucro em relação ao preço de venda de um produto ou ao valor de receita gerada, enquanto o markup mostra o lucro em relação ao custo das mercadorias vendidas.

É muito fácil perceber como se pode confundir a margem de lucro com o markup, e os erros que decorrem dessa confusão podem levar os empresários a subvalorizar ou a sobrevalorizar os seus produtos, o que pode afetar os lucros e o sucesso do negócio.

É importante compreender exatamente o que significam os dois conceitos e como afetam o resultado, para que possa definir preços eficazes para os seus produtos. Há muitas ferramentas administrativas disponíveis online, incluindo a Profit Calc e a BeProfit, criadas para tornar a contabilidade mais simples e eficiente.

Como calcular a margem de lucro líquida

Imagine então que tem um produto de que se orgulha, pronto para vender online: como se calcula uma margem de lucro líquido saudável? Uma boa margem varia consideravelmente, dependendo do sector (artigo apenas em inglês) e da dimensão do negócio. Dito isto, considera-se que uma margem de lucro líquido de 10% é a média, enquanto 20% é elevada (ou “boa”). Uma margem líquida de 5% é considerada baixa.

É importante ter em conta que isto é apenas uma orientação e pode não se aplicar aos seus produtos ou serviços. Convém notar que as percentagens das suas margens de lucro bruto, operacional e líquido variam, porque representam áreas diferentes do negócio.

Pode usar a calculadora de margem de lucro grossista da Shopify para perceber qual deverá ser a melhor margem de lucro para o seu negócio.

Como calcular o markup

Vejamos um exemplo de cálculo da percentagem de markup. Se um fornecedor gastar 50 € em materiais e mão de obra para fabricar um belo tapete, e o vender por 80 € na Faire, a margem de lucro seria de 30 €. Convertida em percentagem, dá-lhe uma margem (markup) de 37,5%.

Fazendo uso do mesmo exemplo do tapete, o markup é a diferença entre o preço de venda de um produto (80 €) e o seu preço de custo (50 €) — o preço de markup é 30 € — mas, olhando para a equação de outra perspetiva (com uma percentagem calculada dividindo o preço de markup pelo custo de fabrico do tapete), a percentagem de markup é de 60%.

O que é uma boa margem?

Uma “boa” margem em e-commerce depende de fatores como o sector, o tipo de negócio, a concorrência, o posicionamento no mercado e o tipo de produto. A maioria dos negócios de e-commerce pretende alcançar uma margem bruta entre 30% e 40%; no entanto, os negócios que vendem artigos de luxo ou produtos especializados podem ter margens mais elevadas, enquanto os sectores de elevado volume e muita concorrência podem ter margens mais reduzidas.

Em última análise, uma boa margem é aquela que suporta os custos operacionais, permite preços competitivos e gera lucro.

O que é um bom markup?

Da mesma forma que existe uma regra geral para analisar as margens de lucro, o mesmo se aplica ao cálculo do markup. A maioria das empresas define um markup de retalho médio — também conhecido como “keystone” — de 50% ou 60%, mas isto depende muito do produto e do sector.

Os artigos de luxo têm um markup muito mais elevado, enquanto os pequenos eletrodomésticos de cozinha, por exemplo, tendem a ter um markup mais baixo. A sua percentagem de markup também pode variar à medida que o seu negócio cresce.

Ao determinar quão alta ou baixa deve ser a sua percentagem de markup, estes são alguns dos princípios básicos que deve considerar:

• Se tem preços baixos a sua percentagem de markup deve ser mais elevada.

• Se conseguir produzir e vender inventário mais rapidamente, deve ter um markup mais baixo.

• Os produtos do dia a dia devem ter um markup mais baixo face aos artigos únicos e exclusivos.

• Observe a sua concorrência direta: quais são os markups?

Embora possa ser tentador, ter um markup elevado não é vantajoso, sobretudo quando está a fazer crescer o seu pequeno negócio. Pode afastar clientes e poderá ter dificuldade em vender seja o que for.

Se definir um preço de markup demasiado baixo dificilmente obterá qualquer lucro. É por isso que 50% é considerado uma aposta segura — é uma forma de garantir que está a ganhar dinheiro suficiente para cobrir os custos de fabrico, ao mesmo tempo que obtém um lucro saudável e estável.

Usar o markup e a margem de lucro no seu negócio

A escolha entre usar o markup ou a margem de lucro no seu negócio de e-commerce depende dos seus objetivos e da sua estratégia de preços. Eis o que deve ter em conta:

• Despesas gerais: se quer garantir que cobre os custos e atinge um lucro específico, o markup é o método mais simples. É calculado com base no custo de um produto.

• Análise de rentabilidade: se quer compreender o lucro em relação à receita de vendas, talvez prefira usar a margem de lucro. Ajuda a ver a percentagem exata de lucro de cada venda.

Alguns sectores preferem um método ao outro. O retalho costuma usar o markup, enquanto os sectores com estruturas de custos complexas optam, por norma, pelas margens.

Na prática, os comerciantes de e-commerce bem-sucedidos calculam muitas vezes os 2 valores. 

Os preços iniciais são definidos com base no markup, enquanto as margens são acompanhadas para medir a rentabilidade, analisar as operações e comparar a rentabilidade com os referenciais do sector. Uma estratégia de preços sólida exige a compreensão de ambos.